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模型介绍
这是一份中等难度的并购模型，模型套表内容全面，逻辑清晰，可阅读性高，配合我们的 3小时手把手操作视频，跟着视频现学现用，提高工作效率（包年会员可免费下载excel+课程视频）, 模型以摩尔公司（Moore Co., LTD）的投资并购项目为数据背景，模型主要包括以下部分 :
- <Transaction Summary>, 主要用于展示并购项目的关键商业假设条件, 包括：资金的来源（Sources of funds）、资金的使用（Uses of funds）、购买价格的计算与分配（Purchase price allocation）、公允价值的调整（Fair value adjustment ）以及 债务工具的假设（Debt schedule assumption）等;
- <Assumption>, 模型设置了 3 种情景模式（Basic/Best/Worse) 的切换下拉框，展示如何美观并科学地搭建财务模型的情景切换逻辑。我们通常建议将关键商业假设条件归集在这一张表，方便后续的维护与修改;
- <Pro Forma>, 用于计算交易日的合并报表（即Opening BS)，涉及合并抵消、商誉计算、递延所得税、资金处理、未摊销融资费用（Financing fee) 的处理等；
- <Combined>, 并购主体模型，模拟展示两家公司完成并购后的财务预测。其中学习的重点，区分以下几种预测方式：
1. 直接相加计算：Target + Acquirer
2. 并购产生的协同效应与资产评估增值事项处理等
3. 需要在合并层面新建计算表(如债务偿还表/税务计算表)
- <Target>, 目标公司单体财务预测模型，按照正常的三表联动模型预测与配平即可；
- <Acquirer>, 收购公司单体财务预测模型，按照正常的三表联动模型预测与配平即可；
模型展示
课程目录
整体介绍这份并购模型的结构以及如何使用这个学习视频
搭建模型的<Assumption>页面，展示如何切换情景假设条件
搭建单体目标公司的三表联动模型，并配平模型。包括必要的计算模块，如：PPE schedule/Tax/Working Capital/Debt schedule
展示<Transaction Summary>的搭建，其中包括交易价格的分摊（PPA）、商誉计算（Goodwill）、股权价值计算 (Equity value)、资金的筹集与使用 （Sources&Uses of Funding) 等；
展示如何编制交易日（Transaction close) 的期初合并资产负债表（Pro Forma)，其中包括一系列必要的会计调整，如收购价格的分配、公允价值的调整、收购方净资产抵消、未确认融资费用处理等
分成两个学习视频（05/06) , 展示交易日后的并购模型搭建，重点学习：在合并模型层面的特殊模块，如 固定资产评估增值折旧（PPE Step-up) 的处理、未确认融资费用的摊销、递延所得税的处理、债务偿还与利息费用的处理 以及 所得税费用的计算等
常见问题 (FQ&A)
问：购买之后可以申请退款吗？
答：因为课程属于虚拟物品，所以购买之后不能退换，请仔细阅读课程介绍后，再谨慎购买。
问：我已购买会员VIP，是否有会员权益？
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问：我目前是年费VIP，是否可以补差价升级终身VIP，并享受抵扣培训课时的权益？
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